Analisis Teknis: Minggu ke-43, 2025

(XAG/USD | NASDAQ | EUR/JPY )

Selamat datang di laporan mingguan Anda tentang keunggulan pasar dengan wawasan yang jelas dan dapat ditindaklanjuti. Laporan ini terbagi menjadi dua bagian:

1. Minggu Depan – Gambaran umum kondisi pasar saat ini, pratinjau minggu depan.
2. Analisis Teknis – 3 ide perdagangan teratas kami untuk minggu ini, lengkap dengan grafik dan level utama yang perlu diperhatikan.
   
   Minggu Depan
   
   28 Oktober – 3 November 2025

Pasar bersiap menghadapi minggu yang penting saat empat bank sentral utama bertemu dan raksasa teknologi merilis pendapatan .

Dengan penutupan pemerintah AS yang masih menunda data penting, para pedagang tidak memiliki gambaran yang jelas tentang salah satu minggu tersibuk di kuartal ini. Semua mata akan tertuju pada keputusan suku bunga FOMC di pertengahan minggu, sementara kebijakan ECB, BOJ, dan BOC akan menjadi dasar perbandingan Fed.

Penggerak Pasar Terbesar

• Emas anjlok dari rekor tertingginya, penurunan satu hari tertajam dalam 12 tahun terakhir di tengah meredanya ketegangan perdagangan dan aksi ambil untung. Perak pun mengalami hal serupa.
  
  
• Harga minyak bangkit kembali meskipun ada peringatan kelebihan pasokan, didukung oleh ketegangan AS–Rusia dan spekulasi bahwa India dan AS mungkin menghentikan pembelian minyak mentah Rusia.
  
  
• JPY melemah tajam karena investor bereaksi terhadap sikap kepemimpinan Jepang yang lebih dovish.
  
  
• Nasdaq mencapai rekor tertinggi baru

Tinjauan Mingguan

Penutupan terus berlanjut:
Penutupan pemerintah AS terus mendistorsi lanskap makro, menunda rilis data penting seperti IHK dan PDB. Namun, para pembuat kebijakan The Fed tampaknya cukup yakin dengan indikator sekunder seperti ADP dan ISM untuk melanjutkan pelonggaran minggu ini.

Inflasi Inggris mendingin, ritel mengejutkan:
IHK utama di Inggris bertahan stabil di angka 3,8% , di bawah proyeksi kenaikan menjadi 4,0%. Inflasi inti turun ke 3,5% , terendah dalam tujuh bulan. Namun, penjualan ritel melampaui ekspektasi dengan kenaikan bulanan sebesar 0,5% , mendorong pasar untuk memperhitungkan peluang 50-50 penurunan suku bunga Bank of England sebelum akhir tahun.

PDB Tiongkok mengecewakan:
PDB kuartal ketiga naik 4,8% , meleset dari perkiraan dan menggarisbawahi lesunya permintaan domestik. Namun, pertumbuhan kuartalan sedikit meningkat menjadi 1,1%.

Jepang mendapat PM baru:
Inflasi dicetak sesuai dengan ekspektasi sebesar 2,9% , sementara kejelasan politik muncul setelah Sanae Takaishi diangkat sebagai Perdana Menteri baru Jepang, yang menandakan sikap kebijakan fiskal yang lebih dovish .

Perdagangan AS dan India:
AS dan India dilaporkan hampir mencapai kesepakatan pengurangan tarif , sementara Gedung Putih memberlakukan sanksi baru terhadap dua perusahaan minyak Rusia, yang semakin memperburuk hubungan dengan Moskow.

Minggu Depan

🇺🇸 Pertemuan Suku Bunga FOMC – 29 Okt

Bahkan tanpa data pekerjaan penting atau inflasi, konsensusnya adalah pemotongan suku bunga sebesar 25bps .
Pertumbuhan tetap solid mendekati 4% tahunan , dan inflasi tetap tinggi (CPI inti 3,1% , inflasi umum 2,9% ).

Gubernur Fed Christopher Waller menekankan pelonggaran bertahap untuk mengatasi melemahnya lapangan kerja tetapi mengesampingkan pemangkasan agresif, sementara pendatang baru Stephen Miran terus menggaungkan retorika Presiden Trump.

Pandangan Pasar:

• Peluang pemotongan: >97%
• USD mungkin tetap menguat jika Fed mempertahankan nada hati-hati.
• Dukungan emas: $3950, resistensi: $4190–$4300
  

🇪🇺 Pertemuan Suku Bunga ECB – 30 Oktober

Tidak ada perubahan yang diharapkan karena inflasi meningkat — inflasi umum 2,2% , inti 2,4% .
Beberapa pembuat kebijakan, termasuk Wunsch , Scicluna , dan Villeroy de Galhau , telah mengesampingkan pemotongan lebih lanjut.
Reli euro sebesar 10% YTD terhadap USD membantu menahan inflasi impor.

Pandangan Pasar:

• Suku bunga stabil, tetapi arahan mungkin condong ke arah dovish jika CPI Zona Euro melemah pada hari Jumat.
• Kisaran EUR/USD: 1,1545–1,1700
  
  

Keputusan Suku Bunga BOC – 30 Oktober

Pasar memperkirakan pemotongan 25bps , meskipun data inflasi terkini mungkin memicu jeda .
Penahanan yang mengejutkan dapat memicu penguatan CAD dan mendorong USDCAD di bawah 1,3925 , dengan resistensi mendekati 1,4100 .

🇯🇵 Rapat BOJ – 30 Okt

Tidak ada perubahan kebijakan yang diharapkan, tetapi rencana fiskal PM Takaishi dapat memengaruhi nada.
Dengan USDJPY melayang di dekat titik tertinggi multi-dekade, sikap BOJ dapat menguji resistensi 154,00 atau memicu pembalikan menuju 152,00–151,50 .

Pendapatan Perusahaan

HSBC (Q3 2025) – 28 Oktober

• Fokus pada kerugian kredit setelah penurunan nilai $2,1 miliar di Q2.
• Laba H1 turun 30% menjadi $12,44 miliar ; NIM merosot ke 1,57% .
  Dengan ditangguhkannya pembelian kembali saham Hang Seng Bank , nantikan pembaruan mengenai ketentuan ECL dan eksposur properti Hong Kong.
  
  

Microsoft (Q1 FY26) – 29 Okt

• Pendapatan: $76,4 miliar (+18%); Laba bersih: $27,2 miliar (+24%).
• Azure naik 39% , total pendapatan tahun fiskal $281,7 miliar , laba bersih $101,8 miliar .
• Diperkirakan menghabiskan $30 miliar pada kuartal ini untuk membangun kapasitas AI — tingkat tahunan sebesar $120 miliar .
  
  

Platform Meta (Q3 2025) – 29 Oktober

• Pendapatan Q2: $47,5 miliar (+22%), laba bersih $18,3 miliar (+36%).
• Panduan belanja modal dinaikkan menjadi $66–72 miliar .
• Pendapatan Q3 diharapkan $47,5–50,5 miliar ; fokus pada kemajuan monetisasi AI.
  
  

Alfabet (Q3 2025) – 29 Okt

• Pendapatan Q2 $96,4 miliar , laba bersih $28,2 miliar .
• Pendapatan cloud naik 30%+ , YouTube mencapai $9,8 miliar .
• Capex dinaikkan menjadi $85 miliar ; potensi untuk menembus pendapatan kuartalan $100 miliar untuk pertama kalinya.
  
  

Apple (Q4 2025) – 30 Oktober

• Pendapatan Q3 $94 miliar , laba bersih $23,4 miliar .
• Permintaan iPhone dan Mac kuat; iPad dan perangkat yang dapat dikenakan melemah.
• Margin kotor 46–47% , termasuk tarif sebesar $1,1 miliar.
• Peningkatan jangka panjang diharapkan dari rencana investasi AS senilai $100 miliar .
  
  

Amazon (Q3 2025) – 30 Oktober

• Penjualan Q2 $167,7 miliar , keuntungan $18,2 miliar .
• Pendapatan AWS +17,5% tetapi marginnya mengetat.
• Panduan Q3 $174–179,5 miliar , laba operasional $15–20,5 miliar .
• Gangguan AWS dan nada kehati-hatian membebani saham pasca-hasil.
  
  

Data Ekonomi

• Senin 28: Iklim bisnis Ifo Jerman
• Selasa 29: Kepercayaan Konsumen AS, Data Hipotek Inggris
• Rabu 30: Keputusan FOMC, IHK Australia, Keyakinan Konsumen Jepang
• Kamis 31: Pertemuan ECB & BOJ, Sentimen Industri Zona Euro
• Jumat 1: IHK Zona Euro (flash), PMI Tiongkok, Data Pekerjaan Jepang

Analisis Teknis

Kami memeriksa ratusan grafik setiap minggu dan menyajikan kepada Anda tiga pengaturan dan sinyal favorit kami.

Perak (XAG/USD)

Pengaturan

• Pasar bullish - kemunduran tajam

Komentar

Ada kemungkinan ini adalah puncaknya mengingat lonjakan volatilitas sisi bawah - yaitu candle turun yang panjang. Namun, belum ada cukup bukti dan trennya masih naik.

Strategi

Beli saat harga turun di

1. Zona permintaan 46-47.50
2. Tunggu penurunan yang lebih tajam ke zona permintaan di 44 (dekat MA 50 hari)

Nasdaq 100

Pengaturan

Pasar bullish - menembus rekor tertinggi

• Harga ditutup minggu ini di atas 25.000
• Merupakan terobosan bullish dari dalam minggu
  

Komentar

Mempertahankan indeks AS yang bullish telah membuahkan hasil, dan itu tetap menjadi rencana kami. Namun, karena trennya sudah matang, kami lebih memilih membeli saat terjadi pullback daripada breakout.

Strategi

1. Beli pullback kembali ke zona breakout di sekitar 25.200
2. Beli pullback berikutnya ke garis tren naik
   
   

CATATAN: Waspadai penurunan tajam kedua di bawah 25K - ini merupakan peringatan bahwa tren naik bisa saja berakhir.

EUR/JPY

Pengaturan

Pasar bullish - terobosan

• Penutupan mingguan tertinggi dalam beberapa tahun
  

Komentar

Harga kini telah mencapai tujuan penuh dari pola dasar ganda di 155. Meskipun kita melihat aksi jual spontan, harga kembali ke titik tertingginya - menunjukkan momentum bullish yang berkelanjutan.

Strategi

1. Beli saat harga turun ke 176
2. Memudar nada tinggi di atas 178
   
   

Namun - seperti biasa - begitulah cara tim dan saya melihat segala sesuatunya, bagaimana menurut Anda?

Bagikan ide Anda dengan kami ATAU kirimkan permintaan kepada kami!

Berdagang dengan WeTrade!

Setiap posisi yang ditutup berarti selangkah lebih dekat untuk membuka hak istimewa WeTrade Honours dan menebus hadiah eksklusif.

Penafian:

Komunikasi ini bukan merupakan nasihat investasi atau perdagangan, juga tidak berisi rekomendasi apa pun. Selain itu, komunikasi ini tidak dimaksudkan sebagai tawaran atau ajakan untuk terlibat dalam transaksi yang melibatkan instrumen keuangan. WeTrade tidak bertanggung jawab atas tindakan apa pun yang diambil berdasarkan informasi yang diberikan, maupun atas hasil apa pun yang mungkin terjadi sebagai akibat dari tindakan tersebut.