Analisis Teknis: Minggu ke-46, 2025

(Bitcoin | GBP/USD | Dow Jones )

Selamat datang di laporan mingguan Anda tentang keunggulan pasar dengan wawasan yang jelas dan dapat ditindaklanjuti. Laporan ini terbagi menjadi dua bagian:

1. Minggu Depan – Gambaran umum kondisi pasar saat ini, pratinjau minggu depan.
2. Analisis Teknis – 3 ide perdagangan teratas kami untuk minggu ini, lengkap dengan grafik dan level utama yang perlu diperhatikan.
   
   Minggu Depan
   
   

   17 - 23 November 2025

    

   Pasar global memasuki minggu ini dengan perhatian terpusat pada pendapatan Nvidia , yang sekarang menjadi peristiwa paling berpengaruh bagi sentimen ekuitas setelah salah satu periode terburuk teknologi dalam beberapa tahun.
   
   

   Inflasi tetap menjadi tema utama, dengan rilis data utama IHK dari Inggris, Jepang, dan Kanada, sementara risalah rapat The Fed dirilis di tengah ketidakpastian akibat penghentian data AS baru-baru ini. Penutupan pemerintah telah berakhir, tetapi penumpukan data yang tertunda masih membebani visibilitas pasar.

 

Tinjauan Mingguan

 

Berita

Pemerintahan AS dibuka kembali:
Penutupan pemerintah selama 43 hari berakhir, memulihkan pembayaran federal, mengaktifkan kembali sistem transportasi, dan memungkinkan BLS untuk menyiapkan jadwal rilis yang direvisi. Pasar menyambut baik dimulainya kembali visibilitas ekonomi yang baik.

Sinyal bank sentral yang berbeda:
Para pembicara FOMC menyampaikan komentar yang saling bertentangan tentang pemangkasan suku bunga di bulan Desember, sehingga membuat perkiraan mendekati 50/50. Di Inggris, serangkaian data makro yang lebih lemah—termasuk kenaikan pengangguran hingga 5%, PDB yang lebih lemah, dan penurunan produksi industri yang tajam—memacu ekspektasi ke arah pemangkasan suku bunga BOE di bulan Desember.

Perlambatan makro Inggris:
Pertumbuhan PDB sebesar 0,1% (dibandingkan dengan ekspektasi 0,3%) dan output industri sebesar -2,0% menggarisbawahi memburuknya momentum menjelang Anggaran Musim Gugur.

Aksi Harga

 

Ekuitas:

Saham-saham teknologi tetap lesu, melanjutkan penurunan signifikan pekan sebelumnya. Indeks-indeks yang lebih luas beragam, dengan keuntungan awal yang berbalik arah di akhir pekan.

Komoditas:
Emas berbalik arah dalam dua sesi terakhir , membalikkan penguatan sebelumnya. Minyak bertahan stabil setelah melemah baru-baru ini.

Efek:

Franc Swiss berkinerja lebih baik karena arus aset safe haven. Yen melemah meskipun ekspektasi inflasi meningkat. GBP bertahan di dekat batas bawah kisaran awal November.

 

Tema Besar

 

Ketidakpastian teknologi meningkat:
Kritik Michael Burry terhadap asumsi akuntansi yang agresif di berbagai aspek pengeluaran AI dan cloud telah mempertajam pengawasan, tepat seperti yang dilaporkan Nvidia. Dengan pertanyaan seputar belanja modal AI yang sirkular dan masa pakai GPU yang dilebih-lebihkan, hasil minggu ini hadir di pasar yang semakin skeptis tentang seberapa besar ledakan AI merupakan permintaan riil, bukan rekayasa finansial.

Ekuitas tertekan dan rentan:

Indeks saham global, terutama saham teknologi berkapitalisasi besar AS, masih jenuh beli setelah reli hampir tujuh bulan. Penurunan yang dipicu oleh teknologi minggu lalu menunjukkan kerapuhan, dan pembaruan Nvidia kini memiliki pengaruh yang tidak proporsional terhadap apakah pasar akan stabil, terkoreksi lebih lanjut, atau mencoba kembali menguat.

Dolar AS melemah seiring kembalinya visibilitas data:

Pembukaan kembali pemerintahan AS akhirnya membuka jalan bagi data BLS yang tertunda untuk kembali masuk ke kalender. Dolar melemah karena risiko peristiwa, dengan pasar mengantisipasi momentum Q4 yang lebih lemah setelah angka-angka tersebut dirilis. Data baru dapat memvalidasi pergerakan tersebut atau membalikkannya dengan cepat.

Emas pada titik balik potensial:

Setelah melonjak akibat ketidakpastian terkait penutupan pemerintah, emas telah berbalik arah dalam dua sesi terakhir , meningkatkan prospek bahwa pekan lalu menandai puncak jangka pendek kecuali harga kembali ke zona $4.100–$4.150. Risalah rapat The Fed, dimulainya kembali data AS, dan setiap perubahan dalam probabilitas penurunan suku bunga tetap menjadi katalis utama.

 

Kalender Penghasilan

Nvidia (Q3 FY26) – Rabu, 19 Nov — Acara Utama Minggu Ini
Perusahaan memproyeksikan pendapatan sekitar $54 miliar dan peningkatan margin 1ppt, dengan investor menganalisis pertumbuhan pusat data, linimasa arsitektur Rubin, dan kemitraan infrastruktur OpenAI senilai $100 miliar.

Kesepakatan ini telah memicu sorotan atas potensi arus kas sirkular dan apakah proyeksi belanja modal AI bergantung pada asumsi umur GPU yang terlalu tinggi. Mengingat penurunan tajam sektor teknologi, nada Nvidia dapat menentukan arah bagi ekuitas global hingga akhir bulan.

Walmart (Q3 FY26) – Kamis, 20 Nov:
Laba per saham (EPS) Q2 sedikit meleset di angka $0,68, tetapi pendapatan naik 4,8%. E-commerce tumbuh pesat di angka +26%. Proyeksi tahun fiskal dinaikkan, meskipun Q3 dapat mencerminkan kendala pengeluaran sementara terkait dengan berkurangnya tunjangan SNAP selama penutupan pemerintah.

 

Kalender Ekonomi

CPI Inggris (Oktober) – Rabu, 19 Nov:
IHK utama bertahan di 3,8% selama tiga bulan. Pasar memperkirakan penurunan moderat menjadi 3,7%. IHK inti diperkirakan di 3,4%. Dengan dua angka IHK sebelum rapat MPC bulan Desember, pertanyaan kuncinya adalah seberapa besar perlambatan yang dibutuhkan agar Gubernur Bailey dapat memangkas suku bunga.

Risalah Rapat Fed – Rabu, 19 Nov:
The Fed memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, tetapi dengan pembagian tiga arah dan Powell memperingatkan bahwa pemangkasan suku bunga pada bulan Desember tidak dijamin. Risalah rapat tersebut akan menjelaskan bagaimana para pembuat kebijakan menafsirkan pemadaman data terkait penutupan pemerintah dan akselerasi kembali IHK AS baru-baru ini menjadi 3%.

Penjualan Ritel Inggris (Oktober) – Jumat, 21 Nov:
Setelah data musim panas yang kuat, penurunan ke -0,2% diperkirakan terjadi karena konsumen menunda pengeluaran menjelang Anggaran. Tahun lalu terjadi empat penurunan bulanan berturut-turut dari Oktober hingga Januari.

IHK Jepang (Oktober) – Jumat, 21 Nov:
Diperkirakan naik menjadi 3,1% dari 2,9%. Meskipun demikian, komentar BOJ ditafsirkan dovish, dengan peluang kenaikan suku bunga di bulan Desember hanya 25%. PDB kuartal ketiga yang lemah (diperkirakan -0,4%) dapat memperkuat USD/JPY.

CPI Kanada (Oktober) – Senin, 17 Nov:
IHK utama diperkirakan mencapai 2,4% dengan rata-rata terpangkas sebesar 3,1%. Melemahnya inflasi dapat memperkuat ekspektasi bahwa Bank of Canada (BOC) akan menghentikan pelonggaran lebih lanjut, mendukung USDCAD menuju 1,4150 jika 1,4000 bertahan.

PMI Flash Zona Euro (November) – Jumat, 21 Nov:
Manufaktur diperkirakan 50,9; jasa 52,3. Level kunci EURUSD: resistensi 1,1700, dukungan 1,1600.

Rilis lainnya:

• Penjualan rumah yang ada di AS – Kamis
• Neraca perdagangan Jepang – Rabu
• Suku bunga acuan pinjaman Tiongkok – Kamis
• Penjualan ritel Kanada – Jumat

 

 

Analisis Teknis

 

Kami memeriksa ratusan grafik setiap minggu dan menyajikan kepada Anda tiga pengaturan dan sinyal favorit kami.

 

GBP/USD

 

Pengaturan

 

Bearish - Puncak pasar

• Atasan ganda
• Kegagalan breakdown di 1,3150 mengindikasikan rebound
  
  

Komentar

Tren yang lebih luas pada dasarnya masih berkisar tanpa tindak lanjut bearish di bawah level support 1,3150. Tren bearish diperkirakan akan kembali berakselerasi karena penjual kembali masuk dengan harga yang lebih tinggi. Risikonya adalah penembusan kembali ke tengah kisaran lama di sekitar 1,34, yang mengindikasikan tidak adanya tren turun baru.

 

Strategi

1. Jual rebound menuju zona pasokan mulai dari 1,33
2. Jual saat menembus kembali support 1,3150

 

 

Bitcoin (BTC/USD)

 

Pengaturan

Bearish - Puncak pasar

• Pola triple top selesai - garis leher seharga $100.900
• Minggu ditutup di bawah level psikologis $100k
  
  

Komentar

Meskipun bisa dibilang harga Bitcoin kembali mendekati level 'murah', kita mengikuti tren penurunan. Ini bisa jadi awal dari tren turun baru, atau harga bisa saja rebound kembali ke kisaran sebelumnya.

Strategi

1. Cari sinyal bearish pada support-turned-resistance $100.900
2. Atau, cari zona pasokan dari $105-108K untuk sinyal bearish

 

Dow Jones (U30/USD)

 

Pengaturan

Tren naik dengan sinyal pembalikan bearish

• Pin bar mingguan bearish (atau 'shooting star')
• Harga masih diperdagangkan di atas garis tren dan SMA 50 hari

Komentar

Mencari kemungkinan perdagangan berlawanan tren yang sejalan dengan pola lilin bearish mingguan.

Strategi

1. 1. Opsi 2: Jual rebound menuju zona pasokan 48.000
   2. Opsi 1: Tunggu setup bearish setelah penembusan garis tren naik

 

Namun - seperti biasa - begitulah cara tim dan saya melihat segala sesuatunya, bagaimana menurut Anda?

 

Bagikan ide Anda dengan kami ATAU kirimkan permintaan kepada kami!

 

Berdagang dengan WeTrade!

Setiap posisi yang ditutup berarti selangkah lebih dekat untuk membuka hak istimewa WeTrade Honours dan menebus hadiah eksklusif.

Penafian:

Komunikasi ini bukan merupakan nasihat investasi atau perdagangan, juga tidak berisi rekomendasi apa pun. Selain itu, komunikasi ini tidak dimaksudkan sebagai tawaran atau ajakan untuk terlibat dalam transaksi yang melibatkan instrumen keuangan. WeTrade tidak bertanggung jawab atas tindakan apa pun yang diambil berdasarkan informasi yang diberikan, maupun atas akibat apa pun yang mungkin timbul akibat tindakan tersebut.