Análisis técnico: Semana 42 de 2025
(GBP/USD | USD/CHF | USD/JPY )
Bienvenido a su semana de ventaja competitiva en los mercados con información clara y práctica. Se divide en dos partes:
- Semana por delante : una descripción general de las condiciones actuales del mercado, con una vista previa de la semana que viene.
- Análisis técnico : nuestras 3 principales ideas comerciales para la semana, completas con gráficos y niveles clave para observar.
Semana por delante
20 - 26 de octubre de 2025
Los mercados se enfrentan a una semana intensa tras unos días cautelosos y políticamente cargados, dominados por el cierre del gobierno estadounidense y la reanudación de las tensiones comerciales. Con el retraso en los datos estadounidenses, las cifras mixtas del Reino Unido y las nuevas señales de desaceleración del crecimiento chino, los inversores recurren ahora a una importante serie de informes del IPC, PMI preliminares y resultados corporativos del tercer trimestre para orientarse.
Resumen semanal
Noticias
La confianza del mercado se mantuvo frágil mientras el cierre del gobierno estadounidense se prolongaba una semana más, retrasando datos clave, como el IPC de septiembre. A pesar de los avances tentativos en el Congreso, no se llegó a una solución. El presidente Trump minimizó las amenazas de aranceles del 100% a China, pero reavivó la tensión al imponer nuevas sanciones, incluso mientras el secretario del Tesoro, Scott Bessent, mantenía conversaciones en Pekín.
En el Reino Unido, el PIB de agosto aumentó ligeramente un 0,1%, compensado por una revisión a la baja respecto a julio, mientras que el desempleo se elevó ligeramente hasta el 4,8%. La inquietud política aumentó tras conocerse que la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, estaba considerando subidas de impuestos y recortes del gasto antes de los Presupuestos de 2026.
Los datos comerciales de China sorprendieron con un fuerte aumento de las importaciones, lo que redujo el superávit. En Europa, el primer ministro francés, Sébastien Lecornu, sobrevivió por poco a una moción de censura tras ser reelegido. A nivel mundial, la geopolítica se mantuvo en el centro de atención, ya que Trump se reunió con Zelenski y Putin para abordar la reanudación de los esfuerzos de paz en Ucrania.
Acción del precio
La demanda de refugio impulsó al oro a su novena semana consecutiva de ganancias, la más fuerte desde 2020, mientras que el franco suizo superó a todas las principales divisas. Los precios del petróleo retrocedieron ante el progreso en las conversaciones de alto el fuego en Gaza y las señales de exceso de oferta señaladas por la AIE. Los mercados bursátiles se debilitaron, liderados por los bancos regionales estadounidenses y las acciones tecnológicas con exposición a China, a medida que el apetito por el riesgo se desvanecía al cierre del viernes.
Semana por delante
Temas de mercado a tener en cuenta
- Inflación en foco: El tema más importante esta semana es el IPC: Estados Unidos, el Reino Unido, Canadá y Japón publicarán datos de inflación que podrían orientar las expectativas de los bancos centrales antes de fin de año.
- Impacto del cierre: los operadores esperan claridad sobre si el gobierno de EE. UU. reabrirá a tiempo para la reunión de la Fed de la próxima semana.
- Diplomacia de la APEC: Se espera que Trump y Xi se reúnan en la cumbre de la APEC a finales de este mes, un posible punto de conflicto para novedades arancelarias o comerciales.
- Riesgo de crecimiento chino: se espera que el PIB del tercer trimestre se desacelere al 4,9%, lo que refuerza los pedidos de que Beijing amplíe el apoyo fiscal.
Calendario de anuncios corporativos y resultados
La temporada de ganancias se acelera con los principales informes corporativos de EE. UU. y el Reino Unido:
- 21 de octubre, martes: Netflix (tercer trimestre de 2025)
- 22 de octubre, miércoles: Tesla (T3 2025); Barclays (T3 2025)
- 23 de octubre, jueves: Lloyds Banking Group (T3 2025)
- 24 de octubre, viernes: NatWest Group (T3 2025)
Los sólidos resultados de las empresas tecnológicas estadounidenses o de los bancos del Reino Unido podrían ayudar a estabilizar el sentimiento después de la debilidad de la semana pasada.
Calendario económico
- 21 de octubre, lunes: Préstamos del sector público del Reino Unido (septiembre)
- 22 de octubre, martes: IPC de Canadá (septiembre)
- 23 de octubre, miércoles: IPC del Reino Unido (septiembre), PIB de China (tercer trimestre)
- 24 de octubre, jueves: IPC de EE. UU. (septiembre, publicación retrasada), Ventas minoristas de EE. UU.
- 25 de octubre, viernes: PMIs flash (UE, Reino Unido, EE. UU.), ventas minoristas en el Reino Unido
Los mercados están observando si la inflación rígida y el crecimiento débil refuerzan la narrativa de "tasas más altas por más tiempo" o si las sorpresas en los datos reavivan las esperanzas de recortes de tasas a fin de año.
Análisis técnico
Analizamos cientos de gráficos cada semana y le presentamos tres de nuestras configuraciones y señales favoritas.
GBP/USD
Configuración
Mercado con rangos definidos - Sesgo neutral
- Rango de 1,3150-1,3750
- Por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 semanas, pero con divergencia bajista del RSI
Estrategia
- Compre los que estén en demanda cerca del final del rango O
- Vender zonas de suministro cerca del límite superior del rango
NOTA: No es un mercado en tendencia: comprar durante caídas o rupturas tendrá una menor probabilidad de éxito.
USD/JPY
Configuración
Ruptura del rango alcista.
- El precio ha cerrado por encima de la resistencia clave de 150 durante 2 semanas.
- El RSI tiende al alza
Estrategia
- Comprar cae de nuevo hacia la resistencia convertida en soporte en 150
- Compra por encima de la resistencia 152-153 / continuación de la ruptura del triángulo
NOTA: Tenga cuidado con las zonas de suministro en funcionamiento, ya que podrían ser una señal de una falsa ruptura.
USD/CHF
Configuración
Mercado con rangos definidos - Posible fondo
- Rango de precios estrecho entre 0,7900 y 0,8100
- La tendencia anterior es bajista, muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 semanas.
Señal
- Compra en zonas de demanda cerca del final del rango
- Venta de zonas de demanda cerca del límite superior del rango
- Busque una ruptura: por encima de 0,81 o por debajo de 0,79
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