Análisis técnico y de la semana que viene: Semana 45, 2025

(USD/CAD | AUD/USD | Crudo WTI)

Bienvenido a su dosis semanal de ventaja en los mercados con información clara y práctica.

Se divide en dos partes:

1. Semana que viene – Una visión general de las condiciones actuales del mercado, con una vista previa de la semana que viene.

2. Análisis técnico : nuestras 3 mejores ideas de trading para la semana, con gráficos y niveles clave a tener en cuenta.

Semana siguiente

10–16 de noviembre de 2025

Los mercados globales inician mediados de noviembre con un sentimiento frágil tras la caída del sector tecnológico que hizo retroceder al S&P 500 desde sus máximos históricos y la incertidumbre generada por datos privados alternativos sobre el crecimiento económico estadounidense durante el cierre del gobierno. La atención se centra ahora en la avalancha de datos del Reino Unido, los resultados de China y una serie de informes corporativos británicos, con la estrategia de la Reserva Federal en diciembre en juego, ya que los precios sugieren una probabilidad de aproximadamente el 65% de otro recorte.

Resumen de la semana

Noticias

Los bancos centrales estabilizan el rumbo:
El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés sin cambios, con una ajustada diferencia que puso de relieve el intenso debate sobre posibles recortes. El Banco de la Reserva de Australia también mantuvo su postura y se mostró cautelosamente restrictivo. El presidente de la Reserva Federal, Powell, tras el recorte de 25 puntos básicos en octubre y la señal de finalización del programa de compra de activos, advirtió que otro recorte en diciembre no está garantizado, lo que mantiene las expectativas sobre los tipos de interés en constante cambio.

Efectos del vacío de datos y el cierre del gobierno estadounidense:
Ante el retraso de los datos oficiales estadounidenses, los inversores se basaron en indicadores privados: ADP mostró la creación de 42.000 puestos de trabajo en octubre, mientras que Challenger anunció 153.000 despidos previstos y la Reserva Federal de Chicago estimó que el desempleo se encontraba en su nivel más alto en cuatro años.

El pulso de las ganancias se mantiene sólido:
A pesar de la inestabilidad en las acciones, los informes del tercer trimestre en EE. UU. se mantuvieron sólidos: con 446 empresas del S&P 500 que presentaron sus resultados, el 82,5 % superó las estimaciones, el mejor resultado desde el segundo trimestre de 2021.

Acción del precio

Acciones:
El S&P 500 cayó durante la semana, situándose ahora un 2,4% por debajo de su máximo de cierre del 28 de octubre. El sector tecnológico lideró el descenso, con una caída de alrededor del 6% en la semana, mientras que el FTSE 100 se mantuvo más firme ante la debilidad de la libra esterlina.

Productos básicos:
El petróleo bajó tras el aumento de las reservas estadounidenses y las declaraciones de la OPEP+ sobre la producción. El oro se estabilizó tras una corrección del 10% desde sus máximos históricos, observándose compras de activos en las caídas a medida que los rendimientos se enfriaban.

FX:
El par GBP/USD se debilitó hasta cerca de 1,30 debido a la tensión entre el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal. El yen tuvo un mejor desempeño ante la aversión al riesgo. El dólar neozelandés se rezagó en un contexto de señales económicas internas más débiles.

Grandes temas

El liderazgo en renta variable se redujo a medida que las acciones vinculadas a la IA corrigieron sus precios, lo que generó dudas sobre las elevadas valoraciones tras la subida del 35% del S&P 500 desde abril. La caída del oro refleja una menor demanda de cobertura, mientras que la depreciación de la libra ha beneficiado a las empresas exportadoras del FTSE 100. El mercado de criptomonedas sigue siendo pesado tras la oleada de liquidaciones de octubre, y una resistencia clave continúa limitando las recuperaciones.

Semana siguiente

Calendario de ganancias

Vodafone (1er semestre del ejercicio fiscal 2026) – Lunes, 11 de noviembre:
Recuperación moderada tras alcanzar mínimos históricos. Seguir de cerca la recuperación alemana, las sinergias derivadas de la fusión con Three y la confirmación de las previsiones para el ejercicio 2026 (beneficios subyacentes en efectivo de entre 11.000 y 11.300 millones de euros; flujo de caja libre de entre 2.600 y 2.800 millones de euros). El programa de recompra de acciones de 500 millones de euros es clave.

Cisco (1er trimestre del año fiscal 2026) – Miércoles, 12 de noviembre:
Cisco presenta sus resultados en un contexto de volatilidad en el sector tecnológico. Los ingresos del último trimestre cayeron un 3%, hasta los 13.500 millones de dólares, gracias al impulso de los sectores de software y seguridad, que compensaron la menor demanda de hardware. La atención se centra en los pedidos de centros de datos impulsados por IA y en los indicios de una recuperación en la segunda mitad del año.

Rolls-Royce (tercer trimestre del ejercicio fiscal 2025) – Jueves, 13 de noviembre:
Acciones cerca de máximos históricos, en torno a 1200 peniques. Beneficio operativo subyacente del primer semestre: +50%, hasta 1700 millones de libras; flujo de caja libre: 1600 millones de libras; previsiones revisadas al alza. Margen de la aviación civil: alrededor del 25% del motor. Los planes de financiación de los SMR siguen siendo un punto clave; se desmienten los rumores de salida a bolsa.

Burberry (1er semestre del año fiscal 2026) – Jueves, 13 de noviembre:
Plan de reestructuración “Burberry Forward” con el objetivo de lograr un ahorro de 80 millones de libras. Ingresos del primer trimestre: caída del 6% hasta 433 millones de libras; descenso en Asia, crecimiento del 4% en EE. UU. Se observa una mejora en los márgenes y un impulso de la marca.

Disney (4T FY25) – Jueves, 13 de noviembre:
Parques y cruceros con buen desempeño; contenido más débil. Ganancias por acción del tercer trimestre: $1.61; Disney+ suma 1.8 millones de suscriptores. Esté atento a la disciplina de costos y las previsiones para su catálogo de franquicias.

Calendario económico

Salarios y desempleo en el Reino Unido (septiembre) – Martes, 11 de noviembre:
La tasa de desempleo ha aumentado del 4,0% al 4,7% interanual; el crecimiento salarial se mantiene en torno al 4,7% gracias a la fortaleza del sector público. La rigidez salarial limita la capacidad de maniobra del Banco de Inglaterra antes de la presentación del Presupuesto y en medio de las advertencias del FMI sobre el nivel de vida en el Reino Unido.

PIB del Reino Unido (tercer trimestre) – Jueves, 13 de noviembre:
El PIB mensual creció un 0,1% en agosto tras una revisión a la baja del 0,1% en julio; el sector servicios se mantuvo estable. Los avances en el sector manufacturero e industrial podrían impulsar el tercer trimestre, pero el dinamismo sigue siendo frágil.

IPC de China (octubre) – Domingo, 10 de noviembre:
Se prevé que vuelva a caer en deflación en torno al -0,1% interanual, lo que aumenta las esperanzas de estímulo económico.

Ventas minoristas en China (octubre) – Viernes, 14 de noviembre:
Se prevé que disminuya hasta aproximadamente el 2,2% interanual desde el 3,0%, lo que implica un consumo más débil.

Desempleo en Australia (octubre) – Jueves, 13 de noviembre:
Mercado laboral ajustado pero en desaceleración mientras el RBA se mantiene cauto.

PIB de la UE (tercer trimestre, segundo trimestre) – Viernes, 14 de noviembre:
Confirma un crecimiento moderado en un contexto de debilidad del sector manufacturero.

Nota sobre datos de EE. UU.:
Es probable que el IPC, el IPP y las ventas minoristas se vean retrasados por el cierre.

Análisis técnico

Analizamos cientos de gráficos cada semana y te presentamos tres de nuestras configuraciones y señales favoritas.

USD/CAD

Configuración

Ruptura alcista

• Completé un fondo H&S inverso
• Se rompió por encima de la versión 1.40, pero no se solucionó en la versión 1.41.
• Medias móviles diarias alineadas alcistamente

Comentario

A pesar del cierre semanal más alto en meses, hubo dudas en 1,41, lo que ofreció la oportunidad de una operación de retroceso.

Estrategia

1. Compra en retroceso cerca de 1.40
2. Un cierre por debajo de 1,39 indicaría una corrección más profunda.

AUD/USD

Configuración

Mercado lateral - posible reversión bajista

• Se necesita una ruptura de la línea de tendencia alcista semanal para que la tendencia se vuelva bajista.
• Soporte sólido de 0,64 a 0,65

Comentario

La evolución semanal del precio parece indicar más un máximo que una continuación. Nuestra perspectiva es hacia una ruptura bajista, pero seremos cautelosos con cualquier operación bajista antes de que se rompa el soporte.

NOTA: Esté atento a una posible reversión alcista desde 0,64 (mínimo del rango).

Estrategia

1. Busque configuraciones bajistas después de un cierre por debajo de 0,65.
2. Compra si hay un fuerte movimiento desde el soporte en 64.

Petróleo crudo WTI

Configuración

Reversión alcista desde el soporte a largo plazo

• Vela envolvente alcista semanal desde el soporte de 56,0
• La tendencia diaria sigue a la baja; se espera una ruptura alcista.

Comentario

Busco operar en consonancia con las señales de un nuevo impulso alcista. Un cierre por encima de 62 (soporte convertido en resistencia) confirmaría una nueva tendencia alcista.

Estrategia

1. Agresivo: Comprar ruptura de bandera alcista
2. Conservador: Esperar configuraciones alcistas tras la ruptura por encima de 62

Pero, como siempre, esa es solo la perspectiva que tenemos el equipo y yo, ¿tú qué opinas?

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