Análisis técnico: Semana 50 de 2025
(Plata | NZD/USD | GBP/JPY)
Bienvenido a su guía semanal sobre mercados con información clara y práctica.
Se divide en dos partes:
- Semana por delante : una descripción general de las condiciones actuales del mercado, con una vista previa de la semana que viene.
- Análisis técnico : nuestras 3 principales ideas comerciales para la semana, completas con gráficos y niveles clave para observar.
Semana por delante
Semana del 15 al 19 de diciembre
Los mercados avanzan hacia mediados de diciembre tras una decisión crucial de la Reserva Federal y una nueva volatilidad en el precio de la plata y las acciones vinculadas a la IA. La noticia del nuevo programa de expansión cuantitativa provocó una caída del dólar, impulsando a los metales preciosos y a los principales pares de divisas.
Los índices estadounidenses alcanzaron nuevos récords a medida que los inversores se volcaron hacia el valor, pero el liderazgo del mercado parece haberse debilitado en el fondo. Las pérdidas de beneficios y las advertencias sobre márgenes han vuelto a cuestionar el gasto de capital en IA y han obligado a los inversores a reevaluar las valoraciones exageradas.
La atención se centra ahora en un calendario macroeconómico repleto. Las decisiones políticas clave del BCE, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón se publican junto con las cifras de inflación y nóminas de EE . UU. Los metales preciosos cobran impulso, el entusiasmo tecnológico se ha enfriado y la divergencia en las políticas de los bancos centrales impulsa la siguiente fase del mercado.
Noticias
La Fed aplica un recorte con señales mixtas
El FOMC recortó los tipos como se esperaba, pero la decisión expuso las crecientes divisiones. Dos disidentes votaron a favor de mantener la tasa, mientras que el presidente Powell indicó que la Fed podría haber hecho suficiente por ahora. Sin embargo, el gráfico de puntos aún implica al menos un recorte el próximo año. La Fed también anunció un programa de compra de bonos por 40.000 millones de dólares centrado en letras a corto plazo, enmarcado como una "medida técnica de liquidez".
La confianza en la IA se ve afectada por las ganancias
Las decepcionantes ventas de Oracle y la advertencia de margen de Broadcom sacudieron la confianza en el comercio de IA, arrastrando al Nasdaq y reavivando las preguntas sobre la sostenibilidad del gasto de inversión en IA.
Los datos del Reino Unido son decepcionantes
La libra esterlina se depreció tras la contracción del PIB de octubre de un -0,1%, en comparación con las expectativas de crecimiento, lo que pone de relieve la persistente debilidad de la economía británica. A pesar de los datos negativos, la libra logró cerrar su tercera semana consecutiva al alza, impulsada por la debilidad generalizada del dólar.
Canadá se mantiene firme, tono ligeramente agresivo
El Banco de Canadá mantuvo las tasas como se esperaba. Si bien el dólar canadiense se mantuvo prácticamente sin cambios, el dólar canadiense cayó por tercera semana consecutiva, ya que el Banco de Canadá advirtió un repunte de la inflación a corto plazo.
Acción del precio
- El dólar se debilitó por tercera semana consecutiva tras la decisión de la Fed y más flexibilización cuantitativa.
- El oro subió a un máximo de siete semanas, apoyado por expectativas de relajación.
- La plata alcanzó un nuevo récord histórico
- El EUR avanzó, principalmente por la debilidad del USD
- El JPY tuvo un rendimiento inferior a pesar de las expectativas de un aumento de los tipos del BOJ, ya que los rendimientos del JGB aumentaron.
- El petróleo crudo tuvo una tendencia a la baja después de que la OPEP aumentara su pronóstico de suministro.
Temas de mercado a tener en cuenta
El Banco de Inglaterra reducirá las tasas ante la lenta economía
Se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra recorte los tipos de interés. Los mercados se centrarán en la división del voto y las previsiones para 2026, ya que la desaceleración del crecimiento compensa cada vez más los riesgos de inflación.
- Se espera que el desempleo aumente al 5,1%
- Se prevé que la inflación siga disminuyendo
- El GBPUSD ha formado una vela con forma de peonza, con el foco por debajo de 1,3440 y hacia el área de 1,3300.
El BCE mantendrá la postura, pero vigilará el tono
Se espera que los tipos se mantengan sin cambios, pero cualquier reconocimiento de una inflación persistente podría alimentar la especulación sobre un futuro ajuste. Una lectura restrictiva podría impulsar una mayor fortaleza del euro a menos que se recupere el soporte clave.
El Banco de Japón se dispone a subir los tipos
Los economistas, en general, esperan un aumento de 25 puntos básicos, probablemente acompañado de un mensaje agresivo. Sin embargo, las expectativas de nuevas subidas siguen siendo limitadas. El USDJPY se mantiene comprimido en un rango estrecho, lo que aumenta el riesgo de una ruptura direccional.
Los datos de EE. UU. vuelven a entrar en escena
A medida que se reanudan las publicaciones retrasadas, los operadores seguirán de cerca las nóminas y el IPC de noviembre para confirmar la desaceleración del impulso tanto en el crecimiento como en los mercados laborales.
Los eventos más importantes de la semana que viene
- Nóminas no agrícolas de EE. UU. (martes)
- Ventas minoristas en EE. UU. (martes)
- Datos de empleo del Reino Unido (martes)
- IPC del Reino Unido (miércoles)
- Decisión sobre los tipos de interés del BCE (jueves)
- Decisión sobre las tasas del Banco de Inglaterra (jueves)
- IPC de EE. UU. (jueves)
- Decisión sobre las tasas del Banco de Japón (viernes)
- Ventas minoristas en el Reino Unido (viernes)
Actualizaciones corporativas de esta semana
Lennar, Micron, General Mills, Accenture, Nike y Currys .
Análisis técnico
Analizamos cientos de gráficos cada semana y le presentamos tres de nuestras configuraciones y estrategias favoritas.
Plata
Configuración
Alcista - máximos históricos - tendencia alcista extendida
- Cerró por encima de los 60 dólares la onza por primera vez
- El gráfico de velas anual muestra objetivos de extensión de Fibonacci del 161,8 % por encima de $70
- El gráfico diario muestra el precio sobrecomprado más allá de la media móvil simple (SMA) de 20
- RSI sobrecompra +70
Comentario
La plata tuvo el mejor rendimiento la semana pasada, mientras que el oro subió, pero se mantiene por debajo de máximos históricos. El precio parece estar sobreextendido, pero el repunte podría tener mayor recorrido a corto plazo.
Estrategia
- Comprar retroceso de 1-2 días (agresivo)
- Compra en caída hasta la zona de demanda a partir de 58,50
NZD/USD
Configuración
Reversión alcista: posible nueva tendencia alcista
- Reversión alcista de barra pin mensual larga con continuación alcista este mes
- Doble fondo de 0,56
- El precio ha roto fuertemente por encima de los DMA 20 y 50.
- Resistencia en el gráfico diario en 0,58-0,585
- El RSI ha alcanzado la sobrecompra, lo que indica un nuevo impulso alcista.
Comentario
El NZD/USD parece haber iniciado una nueva tendencia alcista, pero ahora no ofrece una buena relación R:R bajo resistencia. El soporte se encuentra en el máximo del mes anterior, en 0,575, y en el máximo roto, entre 0,569 y 0,57.
Estrategia
- Caída alcista en 0,569-0,57
GBP/JPY
Configuración
Alcista - sobrecompra - posible corrección bajista en camino
- El gráfico mensual está probando la resistencia clave en 208,0.
- El precio está muy sobrecomprado en relación con la línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos principales.
- Línea de tendencia a corto plazo que respalda el fuerte aumento actual
Comentario
El GBP/JPY se encuentra en una fuerte tendencia alcista, por lo que cualquier operación bajista solo debe tomarse con precaución, ya que hay un soporte bien definido en 205. Sin embargo, la tendencia parece sobrecomprada en el gráfico diario, por lo que la resistencia mensual podría mantenerse, al menos temporalmente.
Estrategia
- Ruptura de venta desde la línea de tendencia de corto plazo
- Compra con retroceso en el soporte 203-204
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