Análisis técnico: Semana 5 de 2026
(Oro | USD/JPY | Hang Seng)
Bienvenido a su guía semanal sobre mercados con información clara y práctica.
Se divide en dos partes:
- Semana por delante : una descripción general de las condiciones actuales del mercado, con una vista previa de la semana que viene.
- Análisis técnico : nuestras 3 principales ideas comerciales para la semana, completas con gráficos y niveles clave para observar.
Semana por delante
Semana del 2 de febrero de 2026
Los mercados entran en la primera semana completa de febrero con un triple revés: las ganancias de las grandes empresas, las decisiones de los bancos centrales globales y los cruciales datos de empleo en EE . UU . La volatilidad se disparó a finales de la semana pasada, ya que las tensiones geopolíticas, la incertidumbre política y los resultados corporativos dispares provocaron fuertes retrocesos en las divisas, las materias primas y las acciones, en particular en el oro y la plata, que vieron esfumarse gran parte de sus ganancias recientes el viernes.
Con las nóminas no agrícolas de EE. UU., las decisiones sobre tasas de Australia, el Reino Unido y la eurozona, y las ganancias de Alphabet y Amazon, los inversores se están preparando para otra semana de alto impacto.
Resumen semanal
📰 Noticias
El nerviosismo por las ganancias afecta a las grandes tecnológicas
La renta variable estadounidense se vio afectada tras el decepcionante desplome de las acciones por los ingresos en la nube de Microsoft , lo que reforzó la preocupación de que las expectativas de crecimiento impulsadas por la IA se hayan visto limitadas. Por el contrario, Meta Platforms registró fuertes ventas, lo que contribuyó a que las acciones subieran a dos dígitos.
La Fed mantiene la postura, pero el tono se vuelve agresivo
La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios, como se esperaba, pero el comunicado y la conferencia de prensa indicaron una menor preocupación por el mercado laboral y una mayor atención a los riesgos inflacionarios. Los mercados ahora estiman que el próximo recorte de tipos no será antes de junio.
Trump sacude el mercado cambiario y las materias primas
El presidente estadounidense, Donald Trump, impulsó la volatilidad del mercado al manifestar su apoyo a un dólar más débil a principios de la semana, lo que llevó al dólar a mínimos de cuatro años. Posteriormente, la escalada de la retórica hacia Irán y los informes sobre una mayor presencia militar estadounidense en Oriente Medio impulsaron fuertes fluctuaciones en el petróleo y los metales preciosos.
Los refugios seguros se mueven con dificultad
El oro subió a casi 5.600 dólares la onza y la plata saltó brevemente por encima de los 120 dólares , antes de que ambos borraran la mayor parte de sus ganancias después de que los informes confirmaran la nominación de Trump del exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal, una elección notablemente agresiva.
Acción del precio
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- La plata perdió una ganancia semanal del 19% en una sesión
- El oro logró una pequeña ganancia semanal a pesar de la enorme volatilidad
- El petróleo crudo subió más de 70 dólares por barril
- El índice del dólar estadounidense (DXY) tuvo su peor pérdida diaria desde abril
- AUD/USD y NZD/USD subieron junto con las materias primas
- El S&P 500 alcanzó los 7000 puntos antes de retroceder
- El Hang Seng de Hong Kong alcanzó los 28.000 puntos, su nivel más alto desde 2021.
Semana por delante
Temas de mercado a tener en cuenta
Prueba de estrés de las ganancias de las empresas de gran capitalización
Los resultados de Alphabet y Amazon serán cruciales para moldear la percepción en torno a la inversión en IA, la demanda de la nube y la inversión de capital. Con expectativas elevadas, incluso un crecimiento sólido podría no ser suficiente para satisfacer a los mercados.
Datos de empleo en el punto de mira
Se espera que el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. del viernes muestre un crecimiento del empleo de entre 65.000 y 70.000 , con una tasa de desempleo cercana al 4,4 % . Cualquier sorpresa negativa podría reavivar rápidamente las expectativas de un recorte de tipos.
Los bancos centrales toman el escenario
- RBA: Los mercados esperan un aumento de tasas luego de una alta inflación y sólidos datos de empleo.
- BOE: Se anticipa una retención, pero la división de votos y el tono del gobernador Bailey podrían impulsar la volatilidad de la GBP.
- BCE: Se espera que los tipos se mantengan sin cambios, aunque los funcionarios podrían oponerse a la reciente fortaleza del euro.
Prima de riesgo geopolítico
Los acontecimientos en Medio Oriente siguen siendo un factor impredecible, y los mercados son sensibles a cualquier escalada que pueda afectar el suministro de energía o el sentimiento de riesgo.
Calendario de anuncios corporativos y resultados
Aspectos destacados de las ganancias
Tecnología e IA: Alphabet, Amazon, Palantir, AMD, Qualcomm, Super Micro Computer
Atención médica: Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer, AbbVie, Merck
Consumidor y medios: Walt Disney, PepsiCo, PayPal, Uber
Energía y materiales: ConocoPhillips, Shell, Barrick Mining
Nombres en el Reino Unido: GSK, Vodafone, Anglo American
Calendario económico
Lunes: PMI de China
Martes: Decisión sobre las tasas del RBA, sacudidas en EE.UU.
Miércoles: PMI de servicios ISM de EE. UU.
Jueves: Decisiones sobre las tasas del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo (BCE), pedidos de fábrica alemanes
Viernes: Nóminas no agrícolas de EE. UU. y datos de empleo de Canadá
Análisis técnico
Analizamos cientos de gráficos cada semana y le presentamos tres de nuestras configuraciones y estrategias favoritas.
Oro (XAU/USD)
Configuración
Alcista - Reversión de tendencia alcista
- Enorme liquidación con toma de ganancias desde niveles de sobrecompra
- El precio ha encontrado soporte temporal en la zona SMA 20/50
- Precio por debajo de $5000 por onza
- El soporte de la línea de tendencia ascendente baja a 4500
- SMA de 200 días mucho más baja a 3800
Comentario
La relación riesgo-recompensa no es favorable tras la caída del viernes, y el mercado se mantiene volátil. Parece probable que la tendencia haya terminado por ahora y que comience un período de volatilidad en las operaciones. Una estrategia de "desvanecer los extremos" es una posibilidad.
Estrategia
- Vender un retorno hacia máximos anteriores
- Comprar retroceso a la segunda línea de tendencia ascendente
USD/JPY
Configuración
Bajista - inversión de tendencia
- Reversión del gráfico mensual en la resistencia
- Fakeout a 158
- Venta masiva de 600 pips en 3 días
- Por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días
- Soporte del RSI en 55
Comentario
Es poco probable que las estrategias de trading de tendencia funcionen con el precio muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días, pero sin haber establecido aún una nueva tendencia bajista con máximos y mínimos más bajos. El plan es buscar operaciones de reversión desde 153 o 158.
Estrategia
- Vender doble techo
- Venta de ruptura de línea de tendencia ascendente/soporte RSI
Hang Seng (H33/HKD)
Configuración
Alcista - ruptura
- Gráfico mensual (vela no cerrada) que muestra una ruptura alcista
- El precio más alto desde 2021
- La antigua resistencia en 27.200-300 es ahora un soporte potencial.
- El precio está probando la resistencia rota
- Precio por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20/50/200 días
Comentario
Aún es posible una falsa ruptura, pero parece que las acciones de primera línea de Hong Kong están rompiendo el rango. El máximo del rango roto fue de 2000 puntos, lo que sugiere un posible aumento de 2000 puntos tras la ruptura.
Estrategia
- Comprar mientras supera los 27.200
- Compra ruptura de 28K
Pero como siempre así es como el equipo y yo vemos las cosas. ¿Qué opinas?
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Salud,
Jaspe
Descargo de responsabilidad:
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