การวิเคราะห์ทางเทคนิค: สัปดาห์ที่ 46 ปี 2025
(บิทคอยน์ | GBP/USD | ดาวโจนส์ )
ยินดีต้อนรับสู่ความได้เปรียบในตลาดประจำสัปดาห์ พร้อมข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนและนำไปปฏิบัติได้จริง แบ่งออกเป็นสองส่วน:
- สัปดาห์หน้า – ภาพรวมของสภาวะตลาดปัจจุบันและดูตัวอย่างสัปดาห์หน้า
- การวิเคราะห์ทางเทคนิค – แนวคิดการซื้อขาย 3 อันดับแรกของเราในสัปดาห์นี้ พร้อมด้วยแผนภูมิและระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง
สัปดาห์หน้า
17 - 23 พฤศจิกายน 2568
ตลาดโลกเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความสนใจที่มุ่งเน้นไปที่ ผลประกอบการของ Nvidia ซึ่งขณะนี้ถือเป็นเหตุการณ์ที่มีอิทธิพลมากที่สุดต่อความเชื่อมั่นของหุ้น หลังจากที่เป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดของธุรกิจเทคโนโลยีในรอบหลายปี
อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญ โดยมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญจากสหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น และแคนาดา ขณะที่รายงานการประชุมของเฟดออกมาท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากการปิดระบบข้อมูลของสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ การปิดหน่วยงานรัฐบาลได้สิ้นสุดลงแล้ว แต่ข้อมูลจำนวนมากที่ล่าช้ายังคงส่งผลกระทบต่อการมองเห็นตลาด
สรุปประจำสัปดาห์
ข่าว
รัฐบาลสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้ง:
การปิดหน่วยงาน 43 วันสิ้นสุดลง ส่งผลให้รัฐบาลกลางสามารถคืนเงินเดือนให้ประชาชนได้ เปิดใช้งานระบบขนส่งอีกครั้ง และอนุญาตให้สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) จัดทำตารางการปล่อยตัวฉบับปรับปรุงใหม่ ตลาดต่างยินดีกับการกลับมามองเห็นภาพรวมทางเศรษฐกิจอย่างเหมาะสมอีกครั้ง
สัญญาณธนาคารกลางที่แตกต่างกัน:
วิทยากรของ FOMC ได้แสดงความคิดเห็นที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยยังคงรักษาระดับราคาไว้ที่ 50/50 ในสหราชอาณาจักร ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเป็น 5%, GDP ที่อ่อนแอลง และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ล้วนส่งผลให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BOE ในเดือนธันวาคมมากขึ้น
ภาวะเศรษฐกิจมหภาคของสหราชอาณาจักรชะลอตัว:
การเติบโตของ GDP ที่ 0.1% (เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%) และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ -2.0% เน้นย้ำถึงโมเมนตัมที่เสื่อมลงก่อนงบประมาณฤดูใบไม้ร่วง
การดำเนินการด้านราคา
หุ้น:
หุ้นเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่ง ต่อเนื่องมาจากการลดลงอย่างมากในสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนีโดยรวมเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยช่วงต้นสัปดาห์มีการกลับตัวของราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้น
สินค้าโภคภัณฑ์:
ราคาทองคำพลิกกลับในช่วงสองวันซื้อขาย ที่ผ่านมา พลิกกลับจากความแข็งแกร่งก่อนหน้านี้ ส่วนราคาน้ำมันทรงตัวหลังจากอ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้
เอฟเฟ็กต์:
ฟ รังก์สวิสแข็งค่าขึ้น จากกระแสเงินทุนสำรอง เงินเยนอ่อนค่าลงแม้จะมีการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น ปอนด์สเตอร์ลิงทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดของช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน
ธีมใหญ่ๆ
ความไม่แน่นอนทางเทคโนโลยีทวีความรุนแรงมากขึ้น:
การวิพากษ์วิจารณ์สมมติฐานทางบัญชีที่เข้มงวดของไมเคิล เบอร์รี ในส่วนต่างๆ ของการใช้จ่ายด้าน AI และคลาวด์ ได้เพิ่มความเข้มข้นในการตรวจสอบ เช่นเดียวกับรายงานของ Nvidia ด้วยคำถามเกี่ยวกับการลงทุนด้าน AI แบบหมุนเวียนและอายุการใช้งาน GPU ที่เกินจริงที่แพร่กระจายอยู่ในขณะนี้ ผลลัพธ์ในสัปดาห์นี้จึงเข้าสู่ตลาดที่เริ่มมีความกังขามากขึ้นว่าการเติบโตของ AI เกิดจากความต้องการที่แท้จริงหรือมาจากวิศวกรรมการเงิน
หุ้นตึงตัวและเปราะบาง:
ดัชนีหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหลังจากปรับตัวขึ้นเกือบเจ็ดเดือน การย่อตัวของหุ้นเทคโนโลยีเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเผยให้เห็นถึงความเปราะบาง และการอัปเดตของ Nvidia ในขณะนี้มีอิทธิพลอย่างไม่สมส่วนต่อการตัดสินใจว่าตลาดจะทรงตัว ปรับฐาน หรือพยายามปรับตัวขึ้นอีกครั้ง
ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเมื่อการมองเห็นข้อมูลกลับมา:
ในที่สุดการเปิดประเทศอีกครั้งของรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เปิดทางให้ข้อมูล BLS ที่ล่าช้ากลับเข้าสู่ปฏิทินอีกครั้ง ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงจนมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ดังกล่าว โดยตลาดคาดการณ์ว่าโมเมนตัมในไตรมาส 4 จะอ่อนตัวลงเมื่อตัวเลขออกมา ข้อมูลใหม่อาจช่วยยืนยันความเคลื่อนไหวนี้หรือพลิกกลับอย่างรวดเร็ว
ทองคำอยู่ที่จุดเปลี่ยนที่มีศักยภาพ:
หลังจากพุ่งสูงขึ้นจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการปิดระบบ ราคาทองคำได้ พลิกกลับในสองตลาดซื้อขายล่าสุด ทำให้เกิดแนวโน้มว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจะเป็นจุดสูงสุดในระยะสั้น เว้นแต่ราคาจะกลับขึ้นไปถึงโซน 4,100–4,150 ดอลลาร์ รายงานการประชุมเฟด การกลับมารายงานข้อมูลของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงใดๆ ของความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ย ยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญ
ปฏิทินรายได้
Nvidia (ไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 26) – วันพุธที่ 19 พฤศจิกายน — กิจกรรมหลักประจำสัปดาห์
บริษัทคาดการณ์รายได้ไว้ที่ ~54,000 ล้านดอลลาร์และอัตรากำไรเพิ่มขึ้น 1 ppt โดยนักลงทุนจะวิเคราะห์การเติบโตของศูนย์ข้อมูล ไทม์ไลน์สถาปัตยกรรม Rubin และความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน OpenAI มูลค่า 100,000 ล้านดอลลาร์
ข้อตกลงนี้ทำให้เกิดการพิจารณาอย่างถี่ถ้วนเกี่ยวกับกระแสเงินสดที่อาจเกิดการหมุนเวียน และการคาดการณ์การลงทุนด้าน AI-capex จะขึ้นอยู่กับสมมติฐานอายุการใช้งาน GPU ที่เกินจริงหรือไม่ เมื่อพิจารณาถึงการหดตัวอย่างรวดเร็วของภาคเทคโนโลยี น้ำเสียงของ Nvidia อาจกำหนดทิศทางของตลาดหุ้นทั่วโลกจนถึงสิ้นเดือน
Walmart (ไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 26) – วันพฤหัสบดีที่ 20 พฤศจิกายน:
กำไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาส 2 ร่วงลงเล็กน้อยที่ 0.68 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่รายได้เพิ่มขึ้น 4.8% ธุรกิจอีคอมเมิร์ซเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ +26% มีการปรับเพิ่มประมาณการปีงบประมาณ แม้ว่าไตรมาส 3 อาจสะท้อนถึงข้อจำกัดด้านการใช้จ่ายชั่วคราวที่เชื่อมโยงกับผลประโยชน์ SNAP ที่ลดลงในช่วงปิดทำการ
ปฏิทินเศรษฐกิจ
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักร (ตุลาคม) – วันพุธที่ 19 พฤศจิกายน:
ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) ทรงตัวอยู่ที่ 3.8% เป็นเวลาสามเดือนแล้ว ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนี CPI พื้นฐานจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยเป็น 3.7% คาดการณ์ว่าดัชนี CPI พื้นฐานจะอยู่ที่ 3.4% ด้วยตัวเลข CPI สองชุดก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) เดือนธันวาคม คำถามสำคัญคือ จำเป็นต้องชะลอตัวลงมากน้อยเพียงใดจึงจะทำให้ผู้ว่าการรัฐเบลีย์ตัดสินใจลดอัตราเงินเฟ้อ
รายงานการประชุมเฟด – วันพุธที่ 19 พ.ย.:
เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp เหลือ 4% แต่แบ่งอัตราดอกเบี้ยออกเป็นสามทาง และพาวเวลล์เตือนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนั้นไม่มีการรับประกัน รายงานการประชุมควรชี้แจงว่าผู้กำหนดนโยบายตีความกรณีการปิดระบบข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการปิดระบบ และอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นถึง 3% อย่างไร
ยอดขายปลีกในสหราชอาณาจักร (ตุลาคม) – วันศุกร์ที่ 21 พฤศจิกายน:
หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจฤดูร้อนที่แข็งแกร่ง คาดว่าจะปรับตัวลดลงเหลือ -0.2% เนื่องจากผู้บริโภคชะลอการใช้จ่ายก่อนการจัดทำงบประมาณ ปีที่แล้วมีอัตราการลดลงติดต่อกันสี่เดือน ตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงมกราคม
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่น (ตุลาคม) – วันศุกร์ที่ 21 พฤศจิกายน:
คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% จาก 2.9% อย่างไรก็ตาม ความเห็นของ BOJ ถูกตีความว่าเป็นไปในเชิงผ่อนคลาย โดยมีโอกาสเพียง 25% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม GDP ไตรมาส 3 ที่อ่อนแอ (คาดการณ์ -0.4%) อาจทำให้ USDJPY แข็งค่าขึ้น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดา (ตุลาคม) – วันจันทร์ที่ 17 พฤศจิกายน:
คาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปจะอยู่ที่ 2.4% โดยค่าเฉลี่ยที่ปรับลดแล้วจะอยู่ที่ 3.1% อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงอาจยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BOC) จะชะลอการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งจะหนุนให้ USDCAD ปรับตัวไปที่ 1.4150 หาก 1.4000 ทรงตัว
ดัชนี PMI ฉับพลันของยูโรโซน (พฤศจิกายน) – วันศุกร์ที่ 21 พ.ย.:
คาดการณ์ภาคการผลิตที่ 50.9 ภาคบริการที่ 52.3 ระดับสำคัญของ EURUSD: แนวต้าน 1.1700 แนวรับ 1.1600
ข่าวประชาสัมพันธ์อื่นๆ:
- ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ – วันพฤหัสบดี
- ดุลการค้าของญี่ปุ่น – วันพุธ
- อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีของจีน – วันพฤหัสบดี
- ยอดขายปลีกของแคนาดา – วันศุกร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
เราดูแผนภูมิหลายร้อยรายการในแต่ละสัปดาห์และนำเสนอการตั้งค่าและสัญญาณที่เราชื่นชอบสามรายการให้กับคุณ
ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐ
การตั้งค่า
ขาลง - จุดสูงสุดของตลาด
- ท็อปสองชั้น
- การพังทลายที่ล้มเหลวที่ 1.3150 บ่งชี้ถึงการฟื้นตัว
บทวิจารณ์
แนวโน้มโดยรวมยังคงมีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยไม่มีแนวโน้มขาลงต่อเนื่องต่ำกว่าแนวรับ 1.3150 คาดว่าแนวโน้มขาลงจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้งเมื่อผู้ขายกลับมาพร้อมราคาที่สูงขึ้น ความเสี่ยงคือการทะลุผ่านช่วงกลางของกรอบเดิมที่ประมาณ 1.34 ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีแนวโน้มขาลงใหม่
กลยุทธ์
- ขายรีบาวด์เข้าโซนอุปทานเริ่มที่ 1.33
- ขายเมื่อราคาทะลุแนวรับ 1.3150
บิตคอยน์ (BTC/USD)
การตั้งค่า
ขาลง - จุดสูงสุดของตลาด
- แพทเทิร์นสามชั้นเสร็จสมบูรณ์ - คอเสื้อราคา 100,900 ดอลลาร์
- ปิดสัปดาห์ต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 100,000 ดอลลาร์
บทวิจารณ์
แม้ว่าจะเป็นที่ถกเถียงกันว่าราคา Bitcoin กำลังเข้าใกล้ระดับ "ถูก" อีกครั้ง แต่เรากำลังติดตามแนวโน้มขาลง ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงครั้งใหม่ หรือไม่ก็อาจดีดตัวกลับเข้าสู่ช่วงราคาเดิม
กลยุทธ์
- มองหาสัญญาณขาลงที่แนวรับที่ 100,900 ดอลลาร์ที่กลายเป็นแนวต้าน
- อีกวิธีหนึ่งคือมองหาโซนอุปทานจาก $105-108K เพื่อรับสัญญาณขาลง
ดาวโจนส์ (U30/USD)
การตั้งค่า
แนวโน้มขาขึ้นพร้อมสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลง
- แท่งพินรายสัปดาห์ขาลง (หรือ 'ดาวตก')
- ราคายังคงซื้อขายเหนือเส้นแนวโน้มและ SMA 50 วัน
บทวิจารณ์
กำลังมองหาการซื้อขายสวนกระแสแนวโน้มที่เป็นไปได้ตามรูปแบบแท่งเทียนขาลงรายสัปดาห์
กลยุทธ์
-
- ตัวเลือกที่ 2: ขายกลับไปสู่โซนอุปทาน 48,000 จุด
- ตัวเลือกที่ 1: รอการตั้งค่าขาลงหลังจากทะลุเส้นแนวโน้มขาขึ้น
แต่ - ก็เหมือนอย่างเคย - นั่นเป็นเพียงสิ่งที่ทีมและฉันเห็นเท่านั้น คุณคิดอย่างไร?
แบ่งปันความคิดของคุณกับเราหรือส่งคำขอมาหาเรา!
ซื้อขายกับ WeTrade!
การปิดทุกตำแหน่งถือเป็นก้าวสำคัญอีกก้าวหนึ่งในการปลดล็อคสิทธิพิเศษ WeTrade Honours และแลกรับรางวัลสุดพิเศษ
คำเตือน:
การสื่อสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรือการซื้อขาย และไม่มีคำแนะนำใดๆ ประกอบ นอกจากนี้ การสื่อสารนี้ไม่ได้เป็นการเสนอหรือชักชวนให้ทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตราสารทางการเงิน WeTrade ไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใดๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ หรือผลลัพธ์ใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการดำเนินการดังกล่าว
